Newsletter
Εγγραφείτε για να λαμβάνετε νέα μας. Email:

Αρχική | Τράπεζες | Υπό κηδεμονία θέλει τις τράπεζες το Δημόσιο

Υπό κηδεμονία θέλει τις τράπεζες το Δημόσιο

Μέγεθος γραμμάτων: Decrease font Enlarge font
Υπό κηδεμονία θέλει τις τράπεζες το Δημόσιο

Το μπαράζ εξόδου από τα μέτρα στήριξης των τραπεζών επιδιώκει να αποτρέψει το ελληνικό δημόσιο εξαιτίας των ανησυχιών για τη συνεχή συρρίκνωση των νέων δανείων. Σύμφωνα με πληροφορίες στο οικονομικό επιτελείο επεξεργάζονται σχέδιο ώστε μέσω των εκπροσώπων - επιτρόπων να μετατεθούν χρονικά τα σχέδια των τραπεζών για επιστροφή των κεφαλαίων που άντλησαν από το δημόσιο στο πλαίσιο του πακέτου στήριξης.

Στο Υπουργείο Οικονομικών επικρατεί έντονος προβληματισμός καθώς έχουν φθάσει εσωτερικές έρευνες τραπεζών που προβλέπουν ότι τα δάνεια το 2010 μπορεί να σημειώσουν μείωση 2% και οι καταθέσεις 4% αντί της αύξησης που προβλέπει το ελληνικό δημόσιο. Την ίδια στιγμή που η κυβέρνηση διά της υπουργού Οικονομίας Λ. Κατσέλη δηλώνει ότι θα επιδιώξει αύξηση των δανείων κατά διψήφιο ποσοστό το 2010, οι διοικήσεις των τραπεζών καταστρώνουν σχέδια για τη νέα χρονιά με προβλέψεις για αρνητική ανάπτυξη των νέων πιστώσεων.

Έλεγχος

Το Δημόσιο είναι ξεκάθαρο ότι δεν θέλει να χάσει ακόμη τον έλεγχο των τραπεζών, ειδικά των ιδιωτικών, καθώς η κυβέρνηση επιδιώκει μέσω των επιτρόπων να ασκήσει την γενικότερη πολιτική της στον χώρο των τραπεζών. Αν οι τράπεζες βγουν από το πακέτο θα περιοριστεί η παρέμβαση της κυβέρνησης η οποία επιχειρεί να ενισχύσει τα δάνεια προς την αγορά, θα απολέσει δηλαδή σε αυτή την συγκυρία ένα ισχυρό διαπραγματευτικό όπλο στην προσπάθεια να αναθερμάνει την οικονομία.

Ταυτόχρονα σε αυτό το κεφαλαιώδες θέμα έχει παρέμβει και η ΤτΕ η οποία έχει θέσει στις τράπεζες συγκεκριμένες ρήτρες, όρους και προϋποθέσεις ώστε να βγουν από το πακέτο οικονομικής στήριξης των 28 δισεκατομμυρίων ευρώ που εφαρμόστηκε επί εποχής Γ. Αλογοσκούφη στο υπουργείο Οικονομίας.

Οι ρήτρες που θέτει η ΤτΕ είναι κατά βάση τρεις:

1. Πώς διαμορφώνεται το οικονομικό περιβάλλον. Αν η κατάσταση βαίνει βελτιούμενη, τότε οι τράπεζες μπορούν να εξέλθουν του πακέτου. Αν βαίνει επιδεινούμενη, τότε θα πρέπει να παρατείνουν τις αποφάσεις εξόδου από το πακέτο οικονομικής στήριξης.

2. Το τελευταίο εξάμηνο προς της εξόδου από το πακέτο οικονομικής στήριξης θα πρέπει να είναι κερδοφόρο, δηλαδή το δ’ τρίμηνο του 2009 και το α’ τρίμηνο του 2010 οι τράπεζες θα πρέπει να επιτυγχάνουν κέρδη. Αν δεν επιτυγχάνουν, τότε δεν θα μπορούν να εξέλθουν του πακέτου. Η κερδοφορία των τραπεζών θα πιεσθεί το 2010, ωστόσο, έστω και μειωμένα, οι τράπεζες θα επιτυγχάνουν κέρδη.

3. Τίθεται σαφέστατα θέμα κεφαλαιακής διάρθρωσης από την ΤτΕ. Ο όρος αυτός ίσως αποτελέσει σημείο τριβών μεταξύ της ΤτΕ και των τραπεζών. Τράπεζες με πολύ ισχυρά κεφάλαια δεν θα αντιμετωπίσουν προβλήματα. Ωστόσο τράπεζες που διαθέτουν υψηλή συμμετοχή υβριδικών εκδόσεων θα αξιολογούνται με αυστηρότερα κριτήρια. Δηλαδή η ΤτΕ θα αντιμετωπίσει κάθε τράπεζα διαφορετικά και προφανώς θα ληφθούν υπόψη όλες οι παράμετροι της κεφαλαιακής διάρθρωσης κάθε τράπεζας. Και ενώ οι παράμετροι που θέτει η ΤτΕ είναι ξεκάθαρες, το υπουργείο Οικονομικών ανησυχεί ότι αν οι τράπεζες αποχωρήσουν από το πακέτο οικονομικής στήριξης δεν θα μπορεί να ασκεί πιέσεις ώστε οι τράπεζες να χορηγούν δάνεια.

Μάλιστα τονίζεται χαρακτηριστικά ότι εδώ με πιέσεις και τα δάνεια αυξάνονται με 4%. Αν οι τράπεζες αποχωρήσουν από το πακέτο οικονομικής στήριξης, τότε θα χαθεί ο έλεγχος από τις περισσότερες τράπεζες. Όμως όπως αναφέρει κορυφαία τραπεζική πηγή, «αν το Δημόσιο π.χ. θέλει να μεταθέσει χρονικά τα σχέδια των τραπεζών να εξέλθουν του πακέτου στήριξης των 28 δισεκατομμυρίων ευρώ και οι τράπεζες πληρούν τις προϋποθέσεις που θέτει η ΤτΕ, τότε θα είναι πολύ δύσκολο να αποτρέψουν το αναπόφευκτο».

Η Alpha Βank με 5,4 δισεκατομμύρια ευρώ κεφάλαια και έχοντας ολοκληρώσει πρόσφατα αύξηση 960 εκατ. ευρώ, θα εμφανίσει κέρδη στο α’ τρίμηνο του 2010 ενώ τα υβριδικά κεφάλαια που διαθέτει είναι λελογισμένα. Δεν θα έχει λοιπόν κάποιο πρόβλημα θεωρητικά από την ΤτΕ ώστε να αποχωρήσει από την οικονομική στήριξη των 28 δισ. ευρώ.

Όπως ορισμένες άλλες τράπεζες, η Alpha Βank έγκαιρα διαπίστωσε ότι οι επίτροποι θα ασκήσουν πιέσεις στις τράπεζες μετά μάλιστα και την αλλαγή της κυβέρνησης. Ως εκ τούτου επιδίωξε μια καθαρή λύση, η αύξηση κεφαλαίου να ενισχύσει τα κεφάλαιά της, ώστε να διαθέτει τους κατάλληλους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας. Η Alpha Βank έχει θέσει ως καταληκτική ημερομηνία την 21η Μαΐου του 2010 για να αποχωρήσει από το πακέτο οικονομικής στήριξης.

Όμως πέρα από την Alpha Βank και άλλες τράπεζες υιοθετούν αυτή την επιχειρηματολογία. Είναι ξεκάθαρο ότι όσες τράπεζες διαθέτουν επαρκή κεφάλαια θα επιδιώξουν να απεξαρτηθούν από το ελληνικό δημόσιο.

Αρνητικός ο ρυθμός αύξησης των δανείων

ΑΝΑΘΕΩΡΟΥΝ ριζικά τις προβλέψεις τους για τα δάνεια και τις καταθέσεις οι Έλληνες τραπεζίτες καθώς σύμφωνα με πληροφορίες εκτιμούν ότι το 2010 στα δάνεια θα εμφανισθεί αρνητικός ρυθμός αύξησης στο -2% και στις καταθέσεις -4%. Οι τράπεζες έχουν εκπονήσει εσωτερικές έρευνες και καταλήγουν περίπου στα ίδια αποτελέσματα. Για πρώτη φορά στην Ελλάδα δάνεια και καταθέσεις θα μειωθούν.

Σε έρευνα μεγάλης τράπεζας προβλέπεται ότι οι καταθέσεις θα μειωθούν κατά 9 με 10 δισ. ευρώ, από 236 δισ. ευρώ το 2009 στα 227 με 226 δισ. ευρώ το 2010. Σημειώνεται ότι στην πρόβλεψη αυτή δεν περιλαμβάνεται η όποια εκροή καταθέσεων που φθάνει έως τώρα τα 3,5 δισ. ευρώ, κυρίως από εφοπλιστές οι οποίοι αντέδρασαν στα σχέδια της κυβέρνησης για έλεγχο των καταθέσεων. Όσον αφορά στα δάνεια, θα αυξηθούν με ρυθμό από 0% με 2% με βάση το αισιόδοξο σενάριο. Άλλα στελέχη θεωρούν ότι μπορεί να καταγραφεί και αρνητικός ρυθμός αύξησης περί το -2%, δηλαδή μείωση, που μάλλον φαντάζει πιθανότερο σενάριο.

Αν επιβεβαιωθεί η εκτίμηση της μείωσης δανείων, θα αποτελεί ιστορική εξέλιξη καθώς τα τελευταία 14 χρόνια τα δάνεια αυξάνονται στην Ελλάδα σε ετήσια βάση. Το 2007 τα δάνεια είχαν αυξηθεί με ρυθμό 27% και είχε αποτελέσει χρυσή χρονιά για το τραπεζικό σύστημα. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το 2009 στην Ευρώπη σημειώθηκε μείωση των δανείων. Στελέχη τραπεζών υποστηρίζουν ότι ετεροχρονισμένα μπορεί να εμφανισθεί αυτό το φαινόμενο της αρνητικής ανάπτυξης στην Ελλάδα το 2010 αντί του 2009 στην Ευρώπη.

Οι 6 λόγοι που κλείνουν τη στρόφιγγα των πιστώσεων

ΣΕ 6 αιτίες αποδίδεται η σημαντική αναθεώρηση προς τα κάτω για το ρυθμό αύξησης των δανείων:

1. Στο οικονομικό περιβάλλον το οποίο έχει επιδεινωθεί. Μπορεί οι δηλώσεις Παπακωνσταντίνου για μείωση του ελλείμματος κάτω από 3% το 2012 αντί του 2013 να επηρέασαν προσωρινά την αγορά, ωστόσο γεγονός είναι ότι το 2010 θα είναι μια δύσκολη χρονιά με μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος.

2. Η στασιμότητα ή μείωση των δανείων θα πρέπει να αποδοθεί και στο ότι οι καταθέσεις αναμένεται να μειωθούν κατά 4%. Το 2008 και το 2009 οι καταθέσεις αυξήθηκαν ασύμμετρα. Η αύξηση αντιστοιχούσε σε 10 ποσοστιαίες μονάδες του ΑΕΠ ή μεταβολή 15%. Πολλοί επενδυτές στράφηκαν από τις μετοχές, τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλες επενδύσεις στις προθεσμιακές καταθέσεις κατά βάση.

Το 2010 θα υπάρξει εξορθολογισμός, δηλαδή ορισμένοι επενδυτές θα επανέλθουν στις προηγούμενες επενδύσεις τους. Παράλληλα προστίθεται και ένας άλλος λόγος ουσιαστικότερος.

Η μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος θα οδηγήσει ορισμένους να κάνουν μεγαλύτερη χρήση των καταθέσεών τους, άρα θα πιεσθεί περαιτέρω το κεφαλαιακό απόθεμα της κοινωνίας. Εκτιμάται ότι οι καταθέσεις θα μειωθούν κατά 9 με 10 δισ. ευρώ. Λιγότερες καταθέσεις σημαίνει λιγότερη διαθέσιμη ρευστότητα για δάνεια.

3. Η άντληση ρευστότητας με ίδια μέσα θα καταστεί πιο δυσχερής το 2010 σε σχέση με τις προηγούμενες χρονιές για τις τράπεζες.

4. Αυξάνεται το κόστος δανεισμού για τις τράπεζες. Το 2009 οι τράπεζες εμφάνιζαν μέσο κόστος 2%, το οποίο κατανεμόταν σε 1% από την ΕΚΤ μέσω ρευστότητας 42 δισ. ευρώ, περίπου 1,5% από καταθέσεις 235 δισ. ευρώ και άντλησης κεφαλαίων με ίδια μέσα swap + 200-250 μ.β.

Το 2010 οι τράπεζες θα επιστρέψουν ρευστότητα στην ΕΚΤ. Παράλληλα θα δανείζονται με swap + 300 με 350 μονάδες βάσης. Το swap έτους 1,29%, 2 ετών 1,86%, 3 ετών 2,26%. Δηλαδή για 1 έτος έως 4,8%, για 2 έτη έως 5,4%, για 3 έτη έως 5,8%. Ακριβότερη ρευστότητα σημαίνει και ακριβότερα δάνεια.

5. Η μείωση του ΑΕΠ θα επηρεάσει το διαθέσιμο εισόδημα. Το διαθέσιμο εισόδημα θα μειωθεί το 2010 και η μείωση αυτή θα επηρεάσει τη ζήτηση, ενώ θα επηρεαστεί και ο μέσος όρος δανείων, δηλαδή θα χορηγούνται λιγότερα δάνεια ανά αιτούμενο.

6. Τα NPLs αναμένεται να διαμορφωθούν στο 10% το 2010 από 8% που θα κλείσουν το 2009.

Isotimia





Μοιραστείτε αυτό το άρθρο: Πρόσθεσέτο στο Facebook Πρόσθεσέτο στο del.icio.us Πρόσθεσέτο στο Digg Πρόσθεσέτο στο δικό σου Google! Πρόσθεσέτο στο Yahoo MyWeb Περισσότερα Social Bookmarks ...

Αξιολογήστε αυτο το άρθρο
0
  • email Αποστολή άρθρου
  • print Εμφάνιση εκτύπωσης
  • Plain text Προβολή ώς Plain Text



Λέξεις κλειδιά
Δεν υπάρχουν λέξεις κλειδιά για αυτό το άρθρο
Ξενοδοχεία, Αεροπορικά εισιτήρια, Αυτοκίνητα Online στις καλύτερες τιμές